引子：怎样能在股市博弈中胜出？不管是量化也曾主不雅，比的是谁掌捏了更多的信息，谁粗略摸清阛阓的礼貌。关于量化投资者来说，谁掌捏了更多的数据，并从中发掘出礼貌，谁就能胜出。

本系列就带你走进确切量化机构在使用的股票高频交游数据，挖掘不知说念的真相。

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本篇著作是本系列的第一篇，逐笔请托和逐笔成交数据解读。

上交所和深交所提供股票数据的频率如下图所示，从上到下顺次频率增多。快照英文是Snapshot, 逐笔是Tick。本系列将会重心解读逐笔成交，逐笔请托和快照三个线索的数据。只须先全面深度了解数据，才智愈加速速的建筑计谋。交游所还离别了聚会竞价和相连竞价，本文先不计议聚会竞价，后续著作会重心训诫聚会竞价。

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上交所和深交所的数据字段不一致，是以咱们分开有计划。

一、订单簿结构

股票逐笔请托数据纪录的最小时辰拒绝为0.01秒，每个0.01秒内有可能有多笔请托，Level 2 行情数据对0.01秒内的请托时点进行糊涂解决，不进行离别。股票逐笔请托数据的单日数据量在 12GB 傍边，由于交游活跃度不同，不同标的之间的单日数据量会有很大互异。

这是咱们在大大王人券商交游软件上看到的订单簿结构数据，上头是卖出，底下是买入，按照价钱排序，各自五档，3秒刷新一次数据，也称之为Level-1行情。

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施行交游中，每一笔请托报单王人会干预到贸易队伍中按照价钱优先，时辰优先的原则列队恭候交游所中央订单簿自动交游撮合。

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有过股票交游履历的读者会知说念，除了下单，还有撤单操作，撤单也会被纪录发送给系统，防御撤单是沿途撤单，不行分批撤单。结合上头的图，一个逐笔请托单的信息应该要包括价钱、数目、贸易标的、个股代码、下单时辰或者说是到达交游系统的时辰、是下单也曾撤单。

接下来咱们就望望施行的数据长什么样。

二、上交所逐笔数据解读

上交所具体提供哪些数据，数据字段，上交所官网王人有发布，如下图。

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下图是上交所逐笔数据样例1：

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咱们先看下每个字段是什么含义，再来长远贯通其结构：

不同数据供应商，券商会对数据加工解决，字段名和数据类型会有互异，上交所的逐笔请托(order)和逐笔成交(trade)是分开两类文献传送的，本文所用数据集是合并了两张表的内容，是以和上交所官网看到的不齐全相同。

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阐述上头的数据字典，咱们再看下数据样例1的数据抒发了什么信息：

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600600这只股票，2024年1月24日，TypeFlag=ENTRUST真谛是请托单而不是成交单，Type=D真谛是删除请托单即撤单操作，BSFlag=B，真谛是买单，是以AskOrderNo是空，SubSeqNo是请托单里面的序号，按照到达时辰排序，是以不错看到序号大小关系和时辰Time的关系是相同的。

综上，图里纪录了5笔请托买单撤单信息。

咱们再通过几个样例来加深贯通：

上交所逐笔数据样例2：

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ENTRUST标明王人是请托单，A标明是下单，D是撤单，圈出来的是在团结时辰发过来的，交游所糊涂解决，排序没有利旨。

上交所逐笔数据样例3：

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11：29：36.28，有一笔请托买单，接下来有5笔卖单和其成交，不错看到数目亦然匹配的，买单500股=卖单100股*5笔。他们的BidOrderNo是换取的。成交单的S即是主动卖盘。

上交所逐笔数据样例4：

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09：30：01.85，有一笔请托买单，比及1小时20分钟后才有1笔卖单和其成交，买单500股=卖单500股。他们的BidOrderNo是换取的。成交单的S即是主动卖盘。

然而咱们发现这笔卖单orderno=5709925是只须成交单莫得请托单的，如下图所示，TypeFlag=Tick,即沿途是成交单。何如会有订单只须成交莫得请托呢？

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阐述上交所规矩，要是这笔请托跟现时订单簿能撮合成交，那么能成交的部分请托量不会出面前逐笔请托里，要是能沿途成交，就不会有这笔请托纪录；然而逐笔成交里面有订单号。关系的说卓见上交所文档如下：

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一次性撮合成交：订单发送到交游所的撮合平台能立即成交，不需要在订单簿队伍中列队，比如 【市价单】，限价单的【主动买入】（大于等于现时盘口的卖一价的买入）或【主动卖出】（小于等于买一价的卖出）

若主动买【买方订单号>卖方订单号】或【BSFlag='B'】，将无法在逐笔请托中查找到买方的原始请托 若主动卖【买方订单号<卖方订单号】或【BSFlag='S'】，将无法在逐笔请托中查找到卖方的原始请托。

三、深交所逐笔数据解读

深交所的数据和上交扫数2处不同：

1）深交所的逐笔成交数据中，有标记为撤单（象征4）的逐笔成交,施行含义是逐笔请托的撤单。

2）逐笔请托数据中是莫得OrderNo（OrderNo是官方字段名，本篇著作里是BidOrderNo, AskOrderNo）, 是通过SeqNo字段把逐笔请托和逐笔成交单逐一双应，如下图所示。

以下是深交所逐笔数据样例1：

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深交所一定会发送扫数的order数据,况兼order数据一定会先于与其关联的trade被发送(意味着你一定会先继承到order,然后才会继承到与其关联的trade)。

底下是深交游所数据字段解读：

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